CRITERI DI INVESTIMENTO
AUCTUS è attivo nella ricerca di opportunità di investimento sia come nuove piattaforme che come acquisizioni (add-on) alle piattaforme esistenti. I nostri criteri differiscono a seconda che si tratti di un nuovo investimento piattaforma o un add-on, per questo abbiamo differenziato i nostri criteri di investimento per i due casi.
Piattaforme
Add-on
COMPETENZA IN DIVERSI SETTORI
Grazie all’esperienza acquisita e al successo di oltre 80 strategie di buy-and-build in diversi settori, dal 2001 AUCTUS ha trasformato decine di aziende di medie dimensioni in leader di mercato. Nei seguenti settori, siamo attualmente attivi con piattaforme di Buy-and-Build o abbiamo già creato importanti leader di mercato in passato.
Allo stesso tempo, manteniamo la nostra attenzione su altri settori da consolidare o su società leader di mercato che potrebbero essere interessanti per diventare nuove piattaforme.
SERVIZI ALLE IMPRESE
Sottosettori ➔SERVIZI ALLE IMPRESE
-
- Agenzie di somministrazione del lavoro
- Logistica speciale
- Call Center
- Traduzione
- Consulenza strategica e manageriale
- Produzione di fibra di vetro
- Infrastruttura ferroviaria
- Marketing
- Attrezzature per laboratori chimici, medici e farmaceutici
IT
Sottosettori ➔IT
-
- Cybersecurity
- Cloud platform
- Data & Analytics / AI
- Trasformazione digitale/Consulenza IT
- Software Engineering
- Special Software Solution
- Managed Services
Industria
Sottosettori ➔Industria
-
- Ingegneria meccanica
- Elettronica
- Produzione industriale
- Technology
- Analisi di materiali
- Prodotti chimici speciali
- Spare parts
Consumer
Sottosettori ➔Consumer
-
- Fitness
- Ristorazione
- Alimentare/nutraceutica
- Cibo per animali
- Panifici
- Hotel
- Istruzione
- Accessori di design per interni ed esterni
COSTRUZIONE
Sottosettori ➔COSTRUZIONE
-
- Edilizia
- Attrezzature tecniche per l’edilizia
- Ingegneria e architettura
- Ingegneria civile
- Facciate
- Armamento ferroviario
- Craft
- Legno
Energie rinnovabili
Sottosettori ➔Energie rinnovabili
-
- Solare, eolico, biogas/biomassa
- Produttore/operatore del sistema
- Servizi
- Reti del gas e dell’elettricità
- Pompe di calore
Salute
Sottosettori ➔Sottosettori
-
- Prodotti farmaceutici
- Analisi alimentari
- Tecnologia medica
- Assistenza / Riabilitazione
- Cliniche speciali
- MVZ concepts
- Servizi di fatturazione
- Soluzioni IT
CONFIDENTIAL CONTACT
Puoi inviare idee di progetti interessanti al seguente indirizzo e-mail: dealflow@auctus.com
RICERCA ATTIVA DI ADD-ON
Siamo molto efficienti nell’identificazione ed esecuzione di acquisizioni per le nostre piattaforme e siamo in grado di integrarle in modo rapido e flessibile attraverso i nostri professionisti. Negli ultimi tre anni, AUCTUS ha effettuato oltre 150 acquisizioni, di cui la metà in regioni di lingua tedesca, il 30% in Europa e il 20% nel resto del mondo.
Puoi trovare qui informazioni dettagliate e i recapiti dei referenti di ogni settore:
LE NOSTRE PIATTAFORME ATTIVE
AUCTUS SUCCESS STORIES
Qui seguendo una serie di success case di AUCTUS che dimostrano come la nostra collaborazione con le medie imprese e il supporto strategico che offriamo apportino un grande valore aggiunto.
➔ SETTORE: IT
➔ SEGMENTO: Servizi IT
➔ TRANSACTION TYPE: Owner-Buy-Out, Buy-and-Build
➔ PAESE: Germania
Durata della partecipazione: 2015 – ancora in portafoglio
SVILUPPO FINANZIARIO
- EBITDA all’ingresso: €3 milioni
- EBITDA 2023: circa. €20 milioni.
PRINCIPALI OBIETTIVI RAGGIUNTI
- Shift da fornitore di soluzioni standard a fornitore di servizi customizzati
- Creazione di una holding di gruppo con un management esperto e servizi specializzati alle singole società del gruppo (finance, marketing, risorse umane)
- Rebranding e creazione di un marchio di gruppo
ACQUISIZIONI ADD-ON
- Sono state effettuate acquisizioni mirate nei segmenti dell’infrastruttura digitale e della tecnologia cloud.
- Al 31 Dicembre 2023, il gruppo ha completato con successo 16 acquisizioni add-on
Le acquisizioni sono state inizialmente svolte con il supporto di AUCTUS, ora esiste un team M&A interno consolidato
ESPANSIONE GEOGRAFICA
- Inizio a Colonia, Germania, con ~90 dipendenti
- Espansione a ~700 dipendenti in 25 filiali
- Attualmente opera in Germania, Svizzera, Regno Unito, Canada, Repubblica Ceca e Cina.
Un gruppo specializzato in cybersecurity e cloud, in grado di conquistare una posizione di leadership nel mercato DACH.
➔ SETTORE: Edilizia
➔ SEGMENTO: Ingegneria civile
➔ TIPO DI TRANSAZIONE: Buy-Out, Buy-and-Build
➔ PAESE: Germania
Durata della partecipazione: 2021 – ancora in portafoglio
SVILUPPO FINANZIARIO
- EBITDA all’ingresso: €2,5 milioni
- EBITDA 2023: circa. €27 milioni
PRINCIPALI OBIETTIVI RAGGIUNTI
- Espansione delle competenze in diversi settori, tra cui scavi sotterranei, ingegneria civile classica, ingegneria civile speciale e ferroviaria.
- Creazione di una holding di gruppo con un management esperto e servizi specializzati alle singole società del gruppo (finance, marketing, risorse umane)
ACQUISIZIONI ADD-ON
- Al 31 Dicembre 2023, il gruppo ha completato con successo 9 acquisizioni add-on.
- Sono state effettuate acquisizioni mirate nelle seguenti aree: scavi sotterranei, ingegneria civile classica, ingegneria civile speciale, ferrovie.
ESPANSIONE GEOGRAFICA
- Consolidamento del Gruppo in aree economicamente sviluppate con potenziale di crescita e ulteriore espansione nella regione DACH
- Sviluppo di nuovi mercati (ferroviario, ecc.)
“Building connections” for the German infrastructure
➔ SETTORE: Edilizia
➔ SEGMENTO: Attrezzature tecniche per l’edilizia
➔ TIPO DI TRANSAZIONE: Buy-Out, Buy-and-Build
➔ PAESE: Germania
Durata della partecipazione: 2018 – ancora in portafoglio
SVILUPPO FINANZIARIO
- EBITDA all’ingresso: €1 milione
- EBITDA 2023: €50 milioni
PRINCIPALI OBIETTIVI RAGGIUNTI
- Ampliamento dell’offerta di servizi tecnici per l’edilizia a 360°
- Creazione di un marchio di Gruppo per partecipare a grandi progetti
- Creazione di una holding di gruppo con un management esperto e servizi specializzati alle singole società del gruppo (finance, marketing, IT, risorse umane), con lo scopo, in particolare, di affrontare la carenza di lavoratori qualificati e la mancanza di digitalizzazione nel settore.
ACQUISIZIONI ADD-ON
- Al 31 Dicembre 2023, il gruppo ha completato con successo 30 acquisizioni add-on.
- Sono state effettuate acquisizioni mirate per creare sedi locali che offrano ai clienti tutti i diversi servizi da un’unica entità locale
ESPANSIONE GEOGRAFICA
- Focus iniziale nell’area urbana di Berlino
- Ora 15 sedi in DACH
- oltre 1.500 dipendenti
Stiamo plasmando la transizione edilizia come fornitore leader e integrato di soluzioni per la costruzione a 360°, con un focus B2B nella regione DACH.
➔ SETTORE: Edilizia
➔ SEGMENTO: Design di impianti per l’edilizia (TGA)
➔ TIPO DI TRANSAZIONE: Buy-Out, Buy-and-Build
➔ PAESE: Germania
Durata della partecipazione: 2021 – ancora in portafoglio
SVILUPPO FINANZIARIO
- EBITDA all’ingresso: €2 milioni
- EBITDA 2023: €11 milioni
PRINCIPALI OBIETTIVI RAGGIUNTI
- Shift dalla sola progettazione degli impianti a un approccio completo per la pianificazione di un intero cantiere edilizio.
- Creazione di una holding di gruppo con un management esperto e servizi specializzati alle singole società del gruppo (finance, marketing, IT, risorse umane).
ACQUISIZIONI ADD-ON
- Al 31 Dicembre 2023, Il Gruppo ha completato con successo 7 acquisizioni add-on.
- Sono state effettuate acquisizioni mirate nei seguenti sottosegmenti: servizi tecnici per l’edilizia, architettura, project management
ESPANSIONE GEOGRAFICA
- Focus geografico sulla regione DACH e nearshoring in Europa orientale
- Apertura organica di filiali
- Copertura di nuovi sottosegmenti (sicurezza antincendio, ingegneria strutturale, ecc.)
Sviluppo di un approccio di pianificazione digitale in più aree di servizio
➔ SETTORE: Consumer
➔ SEGMENTO: Prodotti da forno
➔ TIPO DI TRANSAZIONE: Buy-and-Build
➔ PAESE: Germania
Durata della partecipazione: 2020 – ancora in portafoglio
SVILUPPO FINANZIARIO
- EBITDA all’ingresso: circa €4 milioni
- EBITDA 2023: circa. €20 milioni
PRINCIPALI OBIETTIVI RAGGIUNTI
- Aumento della digitalizzazione attraverso l’introduzione di nuovi strumenti ERP, di gestione degli ordini, delle risorse umane e di reporting e controllo automatizzati.
- Centralizzazione degli acquisti
- Mangerializzazione della società
ACQUISIZIONI ADD-ON
- Al 31 Dicembre 2023, sono state effettuate 4 acquisizioni di leader mercato regionale in Germania
- Acquisizioni mirate nelle aree geografiche in cui il Gruppo è già presente per creare sinergie.
ESPANSIONE GEOGRAFICA
- Forte espansione organica e crescita inorganica attraverso acquisizioni e nuove aperture per costruire una delle più grandi catene di panetterie in Germania con circa. 250 negozi e >150 milioni di euro di ricavi con marginalità tra le più alte nel settore
5 acquisizioni effettuate, una crescita dell’EBITDA di c. 5 volte, oltre all’introduzione di solidi sistemi operativi, per costruire una piattaforma di consolidamento leader nel settore.
➔ SETTORE: Servizi alle imprese
➔ SEGMENTO: Fornitore di servizi linguistici
➔ TIPO DI TRANSAZIONE: Buy-Out, Buy-and-Build
➔ PAESE: Germania, Francia, Portogallo, Austria, Regno Unito, Paesi Bassi, Italia
Durata della partecipazione: 2017 – ancora in portafoglio
SVILUPPO FINANZIARIO
- >Aumento delle vendite di c. 4 volte al 31 Dicembre 2023
PRINCIPALI OBIETTIVI RAGGIUNTI
- Introduzione di un management team esterno come previsto dal piano di successione accordato
- Consolidamento dei sistemi ERP delle 7 società del gruppo per ottenere sinergie. Da 7 sistemi diversi a 2 utilizzati da tutte le società del gruppo
- Creazione di una holding di gruppo con un management esperto e servizi specializzati alle singole società del gruppo (finance, marketing, risorse umane)
ACQUISIZIONI ADD-ON
- Sono state effettuate 7 acquisizioni add-on per costruire una delle principali piattaforme europee nel campo dei servizi di traduzione
- Le acquisizioni sono state fatte con lo scopo di ottenere accesso a nuovi mercati (ad esempio Francia, Portogallo) e per aggiungere competenze settoriali specifiche (traduzioni di marketing e PR)
ESPANSIONE GEOGRAFICA
- Inizio in Germania con un solo ufficio
- Nel corso del tempo, espansione in Austria, Portogallo e Francia in aggiunta all’apertura di altri tre uffici nel mercato tedesco.
Leader del mercato europeo dei servizi linguistici
➔ SETTORE: Energie rinnovabili
➔ SEGMENTO: Fotovoltaico
➔ TIPO DI TRANSAZIONE: Buy-Out, Buy-and-Build
➔ PAESE: Germania
Durata della partecipazione: 2020 – ancora in portafoglio
SVILUPPO FINANZIARIO
- Vendite all’ingresso: <€30 milioni
- Vendite 2023: €500 milioni<
PRINCIPALI OBIETTIVI RAGGIUNTI
- Trasformazione da società commerciale a piattaforma completamente integrata per l’ecosistema energetico
- Investimenti significativi in software
- Espansione commerciale geografica: da azienda regionale a leader del mercato tedesco
ACQUISIZIONI ADD-ON
- Strategia di integrazione verticale attraverso l’acquisizione di partner di installazione per consentire una crescita organica significativa
ESPANSIONE GEOGRAFICA
- Inizio a Lipsia con una realtà fortemente regionale
- Espansione significativa in tutta la Germania con > 1.500 dipendenti dedicati alla vendita
Piattaforma che favorisce la trasformazione dell’ecosistema energetico tedesco con una crescita organica eccezionale.
➔ SETTORE: Servizi alle imprese
➔ SEGMENTO: Logistica
➔ TIPO DI TRANSAZIONE: Buy-Out, Buy-and-Build
➔ PAESE: Germania
Durata della partecipazione: 2011 – ancora in portafoglio
SVILUPPO FINANZIARIO
- EBITDA all’ingresso: €1 milione
- EBITDA 2023: €25 milioni
PRINCIPALI OBIETTIVI RAGGIUNTI
- Passaggio da specialista di logistica express a player specializzato in logistica life science attraverso acquisizioni strategiche e aperture di nuove sedi
- Introduzione di un management team centralizzato con focus sull’espansione, l’integrazione e la creazione di funzioni del gruppo
- Leadership di mercato nel trasporto locale di radiofarmaci e cellule staminali
- Creazione di un team di M&A interno
ACQUISIZIONI ADD-ON
- Al 31 Dicembre 2023, sono state effettuate 15 acquisizioni, la prima è stata effettuata nel 2017
- Con le acquisizioni, abbiamo compiuto una trasformazione strategica diventando un fornitore di logistica life science, con particolare attenzione ai segmenti di trasporto di nicchia come radiofarmaci, cellule staminali e trasporto farmaceutico.
ESPANSIONE GEOGRAFICA
- Iniziato in Germania
- Espansione in tutti i continenti tranne l’Africa
Trasformazione di un’azienda di logistica express in un player globale specializzato in logistica per life science
➔ SETTORE: Servizi alle imprese
➔ SEGMENTO: Consulenza per la trasformazione aziendale
➔ TIPO DI TRANSAZIONE:Buy-Out, Buy-and-Build, Growth
➔ PAESE: Europa, India
Durata della partecipazione: 2020 – ancora in portafoglio
SVILUPPO FINANZIARIO
- Vendite all’ingresso: circa €8 milioni
- Vendite 2023: > €70 milioni
PRINCIPALI OBIETTIVI RAGGIUNTI
- Il Gruppo Highberg ha registrato una crescita organica superiore alla media di mercato fin dal primo anno di holding
- Creazione di una holding di gruppo con un management esperto e servizi specializzati alle singole società del gruppo (finance, marketing, risorse umane)
- Integrazione organizzativa delle società del Gruppo e rebranding di ciascuna società sotto il nuovo marchio di Gruppo
- Digitalizzazione (ad esempio ERP, CRM) e integrazione dei diversi sistemi
ACQUISIZIONI ADD-ON
- Inizialmente, ADD-ON gestiti da AUCTUS e successiva creazione di un team M&A dedicato
- Al 31 Dicembre 2023, sono state effettuate con successo 5 acquisizioni add-on
ESPANSIONE GEOGRAFICA
- Sede centrale nei Paesi Bassi.
- Consolidamento della presenza nei Paesi Bassi ed espansione in Germania grazie alle acquisizioni
Sviluppo della “powerhouse” europea della consulenza sulla trasformazione
➔ SETTORE: Servizi alle imprese
➔ SEGMENTO: Agenzia digitale
➔ TIPO DI TRANSAZIONE: Buy-Out, Buy-and-Build
➔ PAESE: Germania
Durata della partecipazione: 2022 – ancora in portafoglio
SVILUPPO FINANZIARIO
- Vendite all’ingresso: circa 25 milioni di euro
- Vendite 2023: >€40 milioni
PRINCIPALI OBIETTIVI RAGGIUNTI
- Creazione di una holding di gruppo con un management esperto e servizi specializzati alle singole società del gruppo (finance, marketing, IT, risorse umane).
- Centralizzazione delle attività di vendita all’interno del Gruppo con una gestione capillare dei key account
- Integrazione organizzativa continua delle società del gruppo e introduzione di strumenti a livello di gruppo (es. ERP, CRM)
ACQUISIZIONI ADD-ON
- Al 31 Dicembre 2023, sono state effettuate 7 acquisizioni di agenzie indipendenti all’interno di un’ unica operazione
- Completamento con successo di un’acquisizione add-on nel 2023
- Inserimento di un responsabile M&A di gruppo
ESPANSIONE GEOGRAFICA
- Attualmente MAI serve i clienti dalle sue sedi in Germania e in Austria.
Creare un’esperienza utente intelligente che lasci un’impressione duratura
➔ SETTORE: IT
➔ SEGMENTO: Data & Analytics
➔ TIPO DI TRANSAZIONE: Buy-Out, Buy-and-Build
➔ PAESE: Germania
Durata dell’azienda: 2019 – 2023
SVILUPPO FINANZIARIO
- EBITDA all’ingresso: €2.5 milioni
- EBITDA all’uscita: circa €14 milioni
PRINCIPALI OBIETTIVI RAGGIUNTI
- Sviluppo di un portafoglio end-to-end attraverso una combinazione unica di competenze di settore e capacità di analisi dati
- Ridurre la dipendenza dai clienti ampliando la strategia land-and-expand e le iniziative di cross-selling presso le aziende DAX40
ACQUISIZIONI ADD-ON
- Insieme al management, è stata sviluppata una strategia di acquisizione per individuare specialisti del settore con forti competenze di analisi dati
- Inizialmente, add-on gestiti da AUCTUS e successiva creazione di un team M&A dedicato – > 7 acquisizioni in 3 anni
ESPANSIONE GEOGRAFICA
- Focus sulla regione DACH e nearshoring in Bulgaria
- Espansione da un ufficio locale a diverse sedi in tutta la Germania
- Al termine dell’holding period di AUCTUS, la società disponeva di un team M&A interno e di un team interno dedicato all’ integrazione di nuove acquisizioni
7 ACQUISIZIONI ADD-ON DI SUCCESSO E UN EBITDA QUINTUPLICATO DURANTE IL PERIODO DI INVESTIMENTO
➔ SETTORE: Healthcare
➔ SEGMENTO: Integratori alimentari
➔ TIPO DI TRANSAZIONE: Buy-Out, Buy-and-Build
➔ PAESE: Germania
Durata della partecipazione: 2019 – 2023
SVILUPPO FINANZIARIO
- Vendite all’ingresso: <€20 milioni
- Vendite all’uscita: >€45 milioni
PRINCIPALI OBIETTIVI RAGGIUNTI
- Introduzione di un nuovo sistema ERP per far fronte alla crescita
- Investimenti continui in produzione e tecnologia
- Assunzione di manager esperti sotto la guida dell’amministratore delegato
- Aumento della capacità produttiva tramite ottimizzazione del sistema di pianificazione della produzione
ACQUISIZIONI ADD-ON
- Nessun add-on per concentrarsi sulla forte crescita organica dell’azienda.
ESPANSIONE GEOGRAFICA
- Dosaggi aggiuntivi per aumentare la quota di portafoglio dei clienti esistenti
- Ampliare la base clienti concentrandosi su nuovi canali
Piattaforma di produzione a contratto leader nel segmento di mercato dei nutraceutici
➔ SETTORE: Salute
➔ SEGMENTO: Affari Regolamentari
➔ TIPO DI TRANSAZIONE: Buy-Out, Buy-and-Build
➔ PAESE: Germania
Durata della partecipazione: 2015 – 2022
SVILUPPO FINANZIARIO
- EBITDA all’ingresso: €2 milioni
- EBITDA all’uscita: circa €80 milioni
PRINCIPALI OBIETTIVI RAGGIUNTI
- Rebranding delle diverse acquisizioni in Pharmalex-CI
- Creazione di sales team globali per gli ordini di grandi volumi
- Collaborazione con consulenti esterni e AUCTUS per l’integrazione e la creazione di valore
ACQUISIZIONI ADD-ON
- Condivisione di una strategia congiunta da parte di AUCTUS e del management al momento dell’acquisizione
- Acquisizioni inizialmente identificate ed eseguite da AUCTUS, graduale creazione di team M&A presso Pharmalex
- Al 31 Dicembre 2022, sono state effettuate 38 acquisizioni
ESPANSIONE GEOGRAFICA
- Prima in Germania
- Oggi >50 uffici in 15 paesi del mondo
- Internazionalizzazione attraverso l’apertura di nuove filiali e acquisizioni
Gruppo venduto per €1.3 miliardi
➔ SETTORE: Servizi alle imprese
➔ SEGMENTO: Analisi di alimenti e mangimi
➔ TIPO DI TRANSAZIONE: Buy-and-Build
➔ PAESE: Germania
Durata della partecipazione: 2011 – 2021
SVILUPPO FINANZIARIO
- EBITDA all’ingresso: €1.5 milioni
- EBITDA all’uscita: circa €55 milioni
PRINCIPALI OBIETTIVI RAGGIUNTI
- Integrazione dei laboratori acquistati
- Supporto nello sviluppo di software personalizzati per ogni laboratorio
- Creazione di un team interno di M&A
ACQUISIZIONI ADD-ON
- Espansione strategica attraverso le iniziative AUCTUS:
- Oltre 50 acquisizioni nel settore dei laboratori
- Più di 20 nuove sedi aperte in modo organico
ESPANSIONE GEOGRAFICA
- Inizio in Germania con una piccola piattaforma e un management team forte
- Oggi il gruppo opera in 20 paesi del mondo con quasi 4.000 dipendenti
Venduto per >€1 miliardo
➔ SETTORE: Industria
➔ SEGMENTO: Attrezzature per la fusione di metalli leggeri
➔ TIPO DI TRANSAZIONE: Buy-and-Build
➔ PAESE: Germania, USA, Cina
Durata della partecipazione: 2013 – 2017
SVILUPPO FINANZIARIO
- EBITDA all’ingresso: €6 milioni
- EBITDA all’uscita: circa €25 million
PRINCIPALI OBIETTIVI RAGGIUNTI
- AUCTUS ha avviato, analizzato e finanziato l’investimento in un nuovo impianto in Polonia
- La produzione in Cina è stata aumentata in modo significativo grazie allo sviluppo di un team locale
ACQUISIZIONI ADD-ON
- Espansione strategica attraverso le iniziative AUCTUS:
- Acquisizione di Italpresse in Italia per le macchine di colata singola
- iGauss per un vantaggio tecnologico
ESPANSIONE GEOGRAFICA
- La piattaforma Striko Westhofen era un’azienda tedesca.
- A ciò hanno fatto seguito le acquisizioni e l’espansione dei nuovi stabilimenti dell’azienda in Italia, Polonia e Cina.
Quadruplicato l’EBITDA in 4 anni grazie ad acquisizioni e iniziative strategiche
➔ SETTORE: IT
➔ SETTORE: Servizi IT
➔ TIPO DI TRANSAZIONE: Buy-and-Build
➔ PAESE: Germania
Durata della partecipazione: 2019 – 2023
SVILUPPO FINANZIARIO
- EBITDA all’ingresso: <€1 milione
- EBITDA all’uscita: €18 milioni
PRINCIPALI OBIETTIVI RAGGIUNTI
- Team commerciale completamente rinnovato
- Acquisizione mirata di team altamente qualificati dalla concorrenza
- Introduzione di un’organizzazione a matrice con centri di competenza e vendite interfunzionali
ACQUISIZIONI ADD-ON
- Sviluppo di una strategia di acquisizione insieme al gestore del primo investimento nella piattaforma (Dabero)
- Al 31 Dicembre 2023, sono state effettuate 9 acquisizioni completate; inizialmente da AUCTUS, poi dal team M&A di Valantic.
ESPANSIONE GEOGRAFICA
- Inizialmente era una società esclusivamente tedesca
- All’ exit, uffici in Germania, Austria, Svizzera, Spagna e Stati Uniti.
Venduto a >€180 milioni.
➔ SETTORE: Servizi alle imprese
➔ SEGMENTO: Lavoro somministrato
➔ TIPO DI TRANSAZIONE: Buy-Out, Buy-and-Build
➔ PAESE: Germania
Durata della partecipazione: 2004 – 2006
SVILUPPO FINANZIARIO
- Vendite all’ingresso: €29 milioni
- Vendite all’uscita: €180 milioni
PRINCIPALI OBIETTIVI RAGGIUNTI
- Crescita organica (+30% annuo) attraverso apertura di nuove filiali e crescita organica
- Espansione della presenza nazionale e consolidamento delle competenze tecniche e ingegneristiche
- Professionalizzazione dei processi di marketing e IT
- Sviluppo delle competenze organizzative per l’acquisizione di nuove aziende
ACQUISIZIONI ADD-ON
- >20 nuove sedi
- In 2 anni di holding, sono state effettuate 9 acquisizioni di piccole e medie imprese a un multiplo inferiore rispetto al valore del gruppo (arbitraggio)
ESPANSIONE GEOGRAFICA
- Nuova sede ad Amburgo
- 100 filiali in tutta la Germania
- Leadership di mercato in una nicchia
Ritorno sull’investimento: 18 volte il capitale in 2 anni
➔ SETTORE: Consumer
➔ SEGMENTO: Istruzione
➔ TIPO DI TRANSAZIONE: Succession, Buy-and-Build
➔ PAESE: Germania
Durata della partecipazione: 2007 – 2015
SVILUPPO
- all’ingresso: 800 studenti
- all’uscita: >10.000 studenti
PRINCIPALI OBIETTIVI RAGGIUNTI
- Sviluppato da zero il programma di laurea online leader in Germania
- Sviluppati nuovi programmi e corsi online venduti in tutta la Germania
- Sviluppati nuovi programmi di studio
- Aperti nuovi campus
ACQUISIZIONI ADD-ON
- 2 acquisizioni efftuate negli 8 anni di holding
ESPANSIONE GEOGRAFICA
- Espansione in 7 città tedesche e 31 centri studio nei paesi di lingua tedesca
Oggi il gruppo è la più grande università della Germania con oltre 200.000 studenti.
➔ SETTORE: Servizi alle imprese
➔ SEGMENTO: Call Center
➔ TIPO DI TRANSAZIONE: Buy-Out, Buy-and-Build
➔ PAESE: Germania
Durata della partecipazione: 2011 – 2016
SVILUPPO FINANZIARIO
- all’ingresso: fondata da AUCTUS insieme a un imprenditore
- all’uscita: >30 milioni di euro di fatturato, 20% di EBIT
PRINCIPALI OBIETTIVI RAGGIUNTI
- Apertura di una nuova società da zero, che è arrivato a generare un EBITDA organico di 6,5 milioni di euro in soli 5 anni.
- Fusione con un nuovo call center in rapida crescita specializzato nel settore delle telecomunicazioni
- Completa integrazione di vendite, finanza e IT
ACQUISIZIONI ADD-ON
- Acquisizione di un centro servizi specializzato nelle vendite e nel marketing IT
ESPANSIONE GEOGRAFICA
- Germania
Sviluppo del gruppo tedesco di call center a più rapida crescita e più redditizio
➔ SETTORE: Salute
➔ SEGMENTO: Riabilitazione
➔ TIPO DI TRANSAZIONE: Successione, Buy-and-Build
➔ PAESE: Germania
Durata della partecipazione: 2011 – 2020
SVILUPPO FINANZIARIO
- Vendite all’ingresso: €10 milioni
- Vendite all’uscita: €50 milioni
PRINCIPALI OBIETTIVI RAGGIUNTI
- Buy-and-build e crescita organica con tre obiettivi:
- Crescita organica dei centri esistenti
- Apertura di nuovi centri nelle regioni vicine
- Acquisizione e integrazione di concorrenti
- Creazione di un proprio centro di formazione (per dipendenti interni ed esterni) per garantire un livello di qualificazione elevato
ACQUISIZIONI ADD-ON
- Inizio con due centri terapeutici nella regione di Augsburg
1 add-on a Winterberg, Germania
8 nuove aperture
ESPANSIONE GEOGRAFICA
- Germania
Sviluppo di una clinica di riabilitazione ambulatoriale leader in Germania
➔ SETTORE: Salute
➔ SEGMENTO: Case di cura
➔ TIPO DI TRANSAZIONE: Management Buy-Out, Buy-and-Build
➔ PAESE: Germania
Durata della partecipazione: 2007 – 2014
SVILUPPO FINANZIARIO
- Vendite all’ingresso: €10 milioni
- Vendite all’uscita: €40 milioni
PRINCIPALI OBIETTIVI RAGGIUNTI
- Aumento dei posti letto – soprattutto grazie a investimenti in ampliamenti dei centri – da circa 800 a oltre 2.300 posti letto.
- Catena del valore che consiste nell’identificare i “white spots” per le nuove case di cura, costruire e vendere le proprietà e concentrarsi sulla gestione.
ACQUISIZIONI ADD-ON
- 14 nuove sedi
ESPANSIONE GEOGRAFICA
- Da 11 a 25 residenze per anziani in Germania
Prima strategia di espansione autofinanziata attraverso la costruzione e la vendita di case di cura
➔ SETTORE: Salute
➔ SEGMENTO: Riabilitazione
➔ TIPO DI TRANSAZIONE: Carve-out, buy-and-build
➔ PAESE: Germania
Durata della partecipazione: 2010 – 2015
SVILUPPO FINANZIARIO
- Vendite all’ingresso: €50 milioni
- Vendite all’uscita: >€100 milioni
PRINCIPALI OBIETTIVI RAGGIUNTI
- Strategia di consolidamento di altre cliniche di riabilitazione
- 50% somatico e 50% psicosomatico
ACQUISIZIONI ADD-ON
- Acquisizione di altre 3 cliniche come parte di 2 transazioni nel 2012 (carve-out e successione)
ESPANSIONE GEOGRAFICA
- 15 cliniche di riabilitazione con oltre 2.600 posti letto in 15 sedi in Germania
- 1.800 dipendenti Celenus che si occupano di oltre 33.000 pazienti
È diventato il terzo operatore privato di cliniche specializzate in degenza per la riabilitazione medica nel giro di 3 anni