1° semestre 2025
Relazione di metà anno AUCTUS 2025
Cari amici e partner di AUCTUS,
L’Europa sta entrando in una nuova fase. Negli ultimi mesi abbiamo assistito a un notevole cambiamento di clima – soprattutto tra gli investitori internazionali – innescato dal nuovo governo tedesco e dal suo piano per lo sviluppo delle infrastrutture. Sia al SuperReturn (il principale congresso mondiale del private equity) che al German Private Equity Summit (il più importante incontro annuale della finanza privata in Germania), il messaggio è stato chiaro: «L’Europa è tornata».
Il vento in poppa è forte. Ora è il momento di spiegare le vele. Anche se l’ottimismo degli investitori va oltre ciò che i dati macroeconomici oggi mostrano, questo è un momento che richiede imprenditorialità e investitori attivi capaci di creare vero valore.
In AUCTUS ci assumiamo questa responsabilità con convinzione. Mentre molti investitori di private equity procedono con cautela, noi continuiamo a investire contro‑corrente, guidati da visione e spirito imprenditoriale — per le aziende del nostro portafoglio, per i nostri investitori e per contribuire al rilancio economico dell’Europa.
PRIMO SEMESTRE DA RECORD: QUATTRO NUOVE PIATTAFORME
I primi sei mesi del 2025 rappresentano il miglior primo semestre nella storia di AUCTUS: abbiamo concluso quattro nuovi investimenti piattaforma – più di quanto mai realizzato in un primo semestre – con un quinto già in fase di chiusura. di chiusura. Un segnale significativo in un mercato del private equity ancora caratterizzato più dall’incertezza che dall’entusiasmo.
Cyber Intelligence & Security: Un fornitore globale di soluzioni software mission-critical. L’azienda sviluppa sistemi proprietari per il riconoscimento digitale e la prevenzione delle minacce — un settore in forte crescita e di grande rilevanza sia per clienti governativi che per aziende private.
Distribuzione specializzata: Specialista globale nel design-in, distribuzione e logistica di componenti elettronici. Con sedi commerciali e logistiche in Germania, Cina e Stati Uniti, supporta i clienti dalla fase di ingegnerizzazione iniziale fino alla distribuzione di grandi volumi di prodotti.
Industrial Testing, Inspection and Certification: Piattaforma globale per il test, l’ispezione e la certificazione di materiali, componenti e sistemi critici. Vanta laboratori propri e aggrega produttori di strumentazione di nicchia. Si rivolge a settori altamente regolamentati e con elevate specifiche, come l’aerospaziale, le infrastrutture, il ferroviario e la difesa.
Thermal-Wellness & Spa: Due centri benessere e spa di fascia alta nella Germania occidentale stanno ridefinendo il settore del tempo libero incentrato sulla salute. Saune, piscine, aree fitness e un’offerta gastronomica di qualità, situati in zone ad alta affluenza, costituiscono le fondamenta di una piattaforma consumer scalabile.
Coming soon: Un quinto accordo è in via di definizione: con un’azienda tecnologica italiana che offre soluzioni per la misurazione, la validazione, l’implementazione e l’ottimizzazione di infrastrutture ad alte prestazioni in reti aziendali, data center, sistemi di telecomunicazione e ambienti industriali.
1 Exit
Oltre ad espandere il nostro portfolio, abbiamo continuato a generare risultati per i nostri investitori, incluso un recente traguardo:
SD Fiber – la principale società svizzera di installazione di fibra ottica – è stata ceduta con successo a un acquirente strategico. Durante la nostra partnership, SD Fiber ha triplicato i ricavi, è entrata con successo nel mercato tedesco e ha avviato una nuova business unit nel settore smart metering. Oggi, SD Fiber è sinonimo di eccellenza operativa e profonda competenza tecnica: un esempio lampante di creazione di valore a lungo termine nelle infrastrutture digitali.
9 ADD-ON PER I NOSTRI FUTURI LEADER DI MERCATO
Le nostre piattaforme continuano a registrare ottimi risultati. Solo nel primo semestre abbiamo concluso nove acquisizioni di add-on strategiche, che ne hanno accelerato ulteriormente la corsa verso la leadership di mercato, grazie all’espansione geografica, all’ampliamento dei servizi offerti e all’ ampliamento delle soluzioni tecnologiche.
In particolare nei settori delle costruzioni, della consulenza, della logistica e dei servizi digitali, sono state acquisite società che hanno permesso di completare tasselli strategici fondamentali e creare forti sinergie. Da specialisti di nicchia a fornitori internazionali, questo mix di crescita organica e acquisizioni dimostra la solidità della nostra strategia buy-and-build, anche — e soprattutto — in tempi di incertezza.
IL NUOVO FONDO AUCTUS È QUASI PRONTO
Con il target di raccolta quasi raggiunto e le prime due piattaforme già acquisite, AUCTUS VI – “AUCTUS Unternehmerfonds” (il Fondo degli imprenditori) chiuderà la raccolta formalmente questa estate.
Anche questa volta, oltre il 50% del capitale è investito direttamente dal team AUCTUS, a dimostrazione concreta del nostro spirito imprenditoriale:
mettiamo in gioco risorse proprie e condividiamo completamente il rischio con i nostri investitori Il nuovo fondo prosegue la strategia collaudata dei cinque predecessori, puntando a leader di mercato di medie dimensioni, con un focus chiaro sul valore a lungo termine, sulle partnership solide e sull’impegno operativo costante.
Per noi, il private equity non è solo uno strumento: è una vera convinzione.
UN SOLO TEAM, TRE SEDI
Quest’anno il ritiro internazionale del team si è svolto a Varsavia, la nostra terza sede, insieme a Monaco e Milano.
Insieme a più di 35 colleghi, abbiamo scoperto una città piena di energia, rafforzato lo spirito di squadra e condiviso la nostra visione comune: fare di AUCTUS il punto di riferimento per costruire imprese sostenibili in tutta Europa.
Guardiamo con entusiasmo a una seconda metà del 2025 ricca di successi – insieme a voi, nostri stimati amici e partner.
Il team AUCTUS
Informazioni su Auctus
Con oltre 470 investimenti negli ultimi 25 anni, AUCTUS è la società di investimento più attiva per le PMI europee. I nostri investimenti si concentrano su partecipazioni di maggioranza in aziende con un fatturato annuo compreso tra 10 e 150 milioni di euro.
AUCTUS è sinonimo di crescita organica sostenibile, ma anche di crescita inorganica attraverso le acquisizioni. Raggiungiamo questo obiettivo grazie a una partnership di fiducia con i dirigenti delle nostre aziende. Siamo specializzati nella creazione di gruppi di aziende di medie dimensioni di successo: creiamo leader di mercato. Gli oltre 35 esperti di investimenti di AUCTUS gestiscono attualmente 50 piattaforme di investimento in diversi settori economici. L'insieme delle partecipazioni della piattaforma, con un totale di oltre 200 singole aziende, genera un fatturato annuo di 4 miliardi di euro. >Le vendite e gli utili sono cresciuti del 10% all'anno per anni.
Il nostro lavoro di successo viene regolarmente premiato con prestigiosi riconoscimenti e classifiche internazionali.
