1° semestre 2024
Relazione di metà anno AUCTUS 2024
Gentili amici e partner di AUCTUS, Siamo lieti di condividere il nostro rapporto semestrale che offre una panoramica dei progressi di AUCTUS durante la prima metà del 2024. Il clima economico generale rimane complesso, con aziende e consumatori che continuano a dare priorità al risparmio. Tuttavia, stiamo iniziando a vedere segni di stabilizzazione, come testimoniato da un leggero aumento degli investimenti e in un notevole incremento del dealflow.
2 Exits
Abbiamo venduto due delle nostre società in portafoglio, sviluppate con successo, a nuovi partner strategici, ottenendo eccellenti risultati.
Profiltubi – è un produttore e distributore italiano leader nell’ambito di tubi saldati in acciaio al carbonio. Dall’investimento di maggioranza di AUCTUS nel 2020, l’azienda ha completato un’ acquisizione strategica ed è cresciuta organicamente, superando di gran lunga la media del mercato di riferimento. L’azienda ha concluso il 2023 con un fatturato di circa 200 milioni di euro.
MAXI-PRESS – è un fornitore di ricambi e materiali di consumo per lavanderie industriali con presenza internazionale. Da quando AUCTUS ha acquisito una quota di maggioranza nel 2018, l’azienda ha completato due acquisizioni strategiche e ha chiuso il 2023 con un fatturato di 21 milioni di euro.
11 ACQUISIZIONI BUY AND BUILD
Il nostro portafoglio ha registrato una crescita significativa nella prima metà dell’anno. Il nostro team ha colto opportunità per integrare ulteriormente le nostre piattaforme di Buy-and-Build con acquisizioni strategiche utili a continuare il loro percorso verso la leadership di mercato.
BUILTECH – In qualità di principale fornitore di servizi tecnici per l’edilizia a 360° (TBS) nella regione di lingua tedesca, Builtech ha fatto il suo ingresso con successo nel mercato nordico acquisendo il leader di mercato svedese, Brion Group, segnando la sua 31ª acquisizione. Questa mossa non solo ha incrementato il fatturato di Builtech a oltre mezzo miliardo di euro, ma ha anche aumentato il numero dei dipendenti di 500 unità, portandoli a oltre 2.000.
Criteri per acquisizioni add-on: B2B nel settore TBS con EBITDA superiore a 1 milione di euro (riscaldamento, pompe di calore/aria condizionata, raffreddamento, idraulica, lavori elettrici, ecc.); regione di lingua tedesca/paesi nordici.
GUSTOSO – Il gruppo di ristoranti fast-casual ha fatto un passo significativo nella sua strategia di espansione acquisendo una partecipazione di maggioranza nella nota catena olandese di tapas ‘t Zusje Franchise B.V., consolidando la sua presenza nei Paesi Bassi con la sua 11ª acquisizione. Gustoso prevede di portare questo concept in Germania il prossimo anno.
Criteri per acquisizioni add-on: Gruppi di ristoranti QSR (Quick-Service-Restaurant) e fast-casual; servizi di consegna di cibo con EBITDA superiore a 0,7 milioni di euro; Europa.
MAI – Il gruppo di agenzie digitali si è espanso acquisendo eresult GmbH, un’ agenzia di user experience (UX) basata sulla ricerca, leader nella regione di lingua tedesca. Eresult arricchisce l’offerta di servizi focalizzati sui KPI del MAI Group come sua 9ª acquisizione e rafforza le capacità del gruppo nel design UX per consumatori e imprese.
Criteri per acquisizioni add-on: Agenzie digitali (servizi di consulenza e implementazione; prodotti digitali (CX/UX, app mobili)) con EBITDA superiore a 0,7 milioni di euro e margine EBITDA superiore al 10%; regione di lingua tedesca.
LIFE COURIERS – Il fornitore internazionale specializzato in logistica per il trasporto medico e farmaceutico si è espanso strategicamente attraverso la sua 17ª acquisizione del European Radio Pharma Logistics Group (RLG). Questo gruppo comprende IsoVital, IsoLife e ISI, integrando vantaggiosamente le offerte di servizi esistenti per il trasporto di radiofarmaci e ampliando la presenza sul mercato.
Criteri per acquisizioni add-on: Aziende di logistica con EBIT superiore a 1 milione di euro nei settori delle scienze della vita (farmaceutico, bioscienze, tecnologia medica, testing, CRO); a livello mondiale.
TERRAS – Con la visione di “costruire connessioni”, il Gruppo TERRAS continua a rivoluzionare i mercati dell ingegneria civile e delle infrastrutture. Il gruppo ha completato quattro acquisizioni durante la prima metà dell’anno, acquisendo Grothe Bau, Brauckmann Damm, Vermessungsbüro Wolfert e Wendt Grundbau. Questo stimola una ulteriore consolidazione del portafoglio servizi di TERRAS nelle principali regioni metropolitane, portando la performance totale del gruppo a oltre > 180 milioni di euro e superando le > 10 aziende nel gruppo.
Criteri di acquisizione: Imprese esecutrici (ingegneria civile tradizionale, ingegneria civile specializzata, costruzione di binari) e fornitori di servizi (risorse: cave, discariche, riciclaggio; indagini sul terreno, test, perforazioni) con un > EBITDA di 1 milione di euro; DACH/Benelux.
ORARA – Il gruppo è composto da rinomati specialisti della pianificazione e consulenza, focalizzati su nuove costruzioni o sulla ristrutturazione di edifici legati alle infrastrutture nella regione di lingua tedesca. All’inizio del 2024, Orara ha acquisito sh+ GmbH ottenendo competenze professionali nella gestione di progetti e nella consulenza immobiliare. ORARA attualmente conta sei aziende nel suo network e prosegue un percorso di crescita inorganica.
Criteri per acquisizioni add-on: Aziende specializzate in pianificazione generale, architettura, pianificazione specialistica e settori correlati con EBIT superiore a 0,5 milioni di euro; oltre 15 dipendenti; regione di lingua tedesca.
HIGHBERG – Il gruppo di consulenza per la trasformazione ha acquisito preziose competenze quest’anno attraverso la principale società olandese di consulenza HR, BexerHamstra B.V., aggiungendo 40 specialisti e raggiungendo circa 500 dipendenti complessivi. BexerHamstra è stata l’8ª acquisizione di Highberg.
Criteri per acquisizioni add-on: Società di consulenza specializzate in consulenza per la trasformazione (trasformazione digitale; cambiamento organizzativo; sostenibilità); aziende di formazione focalizzate su argomenti relativi alla trasformazione; EBITDA superiore a 0,7 milioni di euro; Europa.
HORST PÖPPEL & OXALIS – Il concept di Buy-and-Build operante nel settore della logistica dell’ultimo miglio per carrier energetici liquidi/gassosi ha formato una rete di tre aziende regionali in Germania e Regno Unito con posizioni di mercato di leadership nei trasporti di carburanti, trasporti aeroportuali, trasporti di gas di nicchia e idrogeno, a seguito della sua ultima acquisizione da Johannes Martens (GmbH Co. KG) Spedition.
Criteri per acquisizioni add-on: Aziende di logistica specializzate nel trasporto di carburanti o prodotti chimici liquidi sfusi; EBITDA superiore a 2 milioni di euro; Europa Centrale (DACH + paesi limitrofi).
Raccolta fondi AUCTUS VI
Dopo quasi cinque anni di attività di investimento, AUCTUS V è attualmente coinvolto in 30 piattaforme e ha ottenuto risultati eccezionali. Pertanto, lanceremo AUCTUS VI nella seconda metà dell’anno, continuando con la nostra collaudata strategia di Buy-and-Build con questo fondo.
Lo spirito di squadra in AUCTUS è eccezionale
Il team di AUCTUS sta crescendo rapidamente e lo spirito di squadra è sempre più forte. È estremamente importante per noi mantenere questo senso di unità e la motivazione ad alti livelli al fine di continuare a sostenerci a vicenda per raggiungere performance eccezionali. Il nostro fantastico off-site a Barcellona è stato un enorme successo dove abbiamo condiviso molte risate, celebrato la nostra amicizia e i nostri successi comuni.
Rinforzati da questo straordinario spirito di squadra, non vediamo l’ora di creare nuovi leader di mercato insieme a voi nella seconda metà dell’anno.
Cordiali saluti,
Il vostro Team-AUCTUS
Informazioni su Auctus
Con oltre 420 investimenti negli ultimi 23 anni, AUCTUS è la società di investimento più attiva per le PMI europee. I nostri investimenti si concentrano su partecipazioni di maggioranza in aziende con un fatturato annuo compreso tra 10 e 150 milioni di euro.
AUCTUS è sinonimo di crescita organica sostenibile, ma anche di crescita inorganica attraverso le acquisizioni. Raggiungiamo questo obiettivo grazie a una partnership di fiducia con i dirigenti delle nostre aziende. Siamo specializzati nella creazione di gruppi di aziende di medie dimensioni di successo: creiamo leader di mercato. Gli oltre 35 esperti di investimenti di AUCTUS gestiscono attualmente 50 piattaforme di investimento in diversi settori economici. L'insieme delle partecipazioni della piattaforma, con un totale di oltre 200 singole aziende, genera un fatturato annuo di 3 miliardi di euro. >Le vendite e gli utili sono cresciuti del 10% all'anno per anni.
Il nostro lavoro di successo viene regolarmente premiato con prestigiosi riconoscimenti e classifiche internazionali.
