H1 2025
AUCTUS HALBJAHRESBERICHT 2025
Liebe Freunde und Geschäftspartner/innen von AUCTUS,
Deutschland steht am Beginn eines neuen Kapitels. In den letzten Monaten gab es aufgrund der neuen Bundesregierung und ihres Infrastrukturprogramms ein massives Umdenken v.a. internationaler Investoren. Sowohl auf der SuperReturn als auch dem Deutschen Eigenkapitaltag kam von allen die Aussage „Germany is back“. Wir haben massiven Rückenwind – jetzt müssen wir das Schiff wieder flott machen und die Segel setzen, denn die Stimmung ist besser als die tatsächliche Lage. Der Moment verlangt nach mutigem Unternehmertum – und aktiven Investoren, die echte Wertschöpfung schaffen.
AUCTUS nimmt diesen Auftrag ernst. In einem Umfeld, in dem viele Private-Equity-Investoren auf Sicht fahren, machen wir das Gegenteil: Wir investieren antizyklisch, fokussiert und mit unternehmerischer Überzeugung – für unsere Portfoliounternehmen, für unsere Investoren, für den Standort Deutschland und Europa.
Rekordhalbjahr: 4 neue Plattformen
Die letzten 6 Monate markieren das stärkste 1. Halbjahr der AUCTUS Geschichte: Noch nie zuvor konnten wir in einer ersten Jahreshälfte vier neue Plattform-Investitionen realisieren – mit einer fünften bereits in finaler Vorbereitung. Ein starkes Signal in einem PE-Markt, der vielerorts eher vom Abwarten als vom Gestalten geprägt ist.
Cyber Intelligence & Security: Weltweit agierender Anbieter von sicherheitskritischen Softwarelösungen. Das Unternehmen entwickelt proprietäre Systeme zur digitalen Aufklärung und Abwehr von Bedrohungen – ein hochrelevantes Wachstumsfeld, welches sowohl für öffentliche Institutionen sowie Unternehmen weiter an strategischer Bedeutung gewinnen wird.
Value Added Distribution: Ein weltweit tätiger Spezialist für Design-in, Vertrieb & Logistik von elektronischen Bauteilen der seine Kunden von der Baugruppenentwicklung bis hin zur Serienlieferung begleitet mit eigenen Vertriebs- und Logistik Standorten in Deutschland, China und USA.
Industrial TIC: Eine weltweit tätige Plattform für Industrial Testing-, Inspection- und Certification, die sowohl eigene Prüflabore betreibt als auch Hersteller von Nischen-Prüfinstrumenten konsolidiert. Fokus liegt auf TIC Services & Messinstrumenten für anspruchsvolle und hochregulierte Industrien wie Aerospace & Defense, Infrastructure, Industrial, Railway & Transportation.
Thermal-Wellness & Spa: Zwei große Premium-Standorte in Westdeutschland, die das Thema „gesundheitsnahe Freizeit“ neu definieren: Saunen, Thermen, Fitness und Gastronomie in starker Frequenzlage. Der Grundstein für eine nachhaltige Konsumplattform im Wohlfühlsegment.
Ein weiterer Deal ist kurz vor Unterschrift: Ein italienisches Technologieunternehmen mit Fokus auf die Lieferung von Produkten, Lösungen und Dienstleistungen mit weitreichendem Verständnis für die Messung, Validierung, Realisierung und Optimierung von hoch-technologischen Infrastrukturen. Das Unternehmen ist auf die Bereiche Unternehmensnetzwerke, Rechenzentren, Telekommunikationsnetzwerke und Industrie spezialisiert.
1 Exit
Natürlich waren wir neben dem Aufbau unseres Portfolios auch damit beschäftigt Ergebnisse für unseren Fonds zu liefern, und so konnten wir einen weiteren Meilenstein über die Ziellinie bringen:
SD Fiber – Der führende unabhängige Glasfaserspezialist in der Schweiz wurde erfolgreich an einen strategischen Partner verkauft. Während der Beteiligung durch AUCTUS hat SD Fiber seinen Umsatz verdreifacht, den Markteintritt in Deutschland erfolgreich umgesetzt und mit dem Aufbau des neuen Geschäftsbereichs Smart Metering wichtige Zukunftsfelder erschlossen. Das Unternehmen steht heute für operative Exzellenz, regionale Verankerung und technische Tiefe – ein Paradebeispiel für nachhaltige Wertschöpfung im Bereich digitaler Infrastruktur.
9 Zukäufe für unsere Marktführer von morgen
Unsere bestehenden Plattformen entwickeln sich weiterhin sehr positiv: Im ersten Halbjahr wurden zahlreiche Add-on-Akquisitionen umgesetzt, mit denen unsere Portfoliounternehmen ihren Kurs Richtung Marktführerschaft fortsetzen – durch geografische Expansion, Ausbau der Leistungsbreite oder technologische Vertiefung.
Insbesondere in den Bereichen Bauwesen, Beratung, Logistik und Digital Services konnten starke Synergien gehoben und gezielt Lücken im Portfolio geschlossen werden. Die Bandbreite reicht dabei von spezialisierten Fachbetrieben bis hin zu internationalen Dienstleistern. Dieses konsequente organisch-anorganische Wachstum zeigt: Unser Buy-and-Build-Ansatz trägt – selbst (oder gerade) in unsicheren Zeiten.
Der AUCTUS Unternehmerfonds kommt
Der sechste AUCTUS-Fonds mit dem Namen „AUCTUS Unternehmerfonds“ hat das geplante Zeichnungsvolumen fast erreicht und wird voraussichtlich im Sommer geschlossen. Die ersten beiden Plattformen wurden bereits erworben.
Es ist ein Fonds von Unternehmern für Unternehmer, denn mit über 50 % Eigenbeteiligung des Teams unterstreichen wir unseren unternehmerischen Anspruch. Wir investieren unser eigenes Kapital – und tragen damit dasselbe Risiko wie unsere Investoren.
Der neue Fonds führt die erfolgreiche Strategie der fünf Vorgängerfonds fort und ist gezielt auf mittelständische Marktführer ausgerichtet – mit klarem Fokus auf nachhaltige Wertschöpfung, langfristige Partnerschaft und operatives Mitdenken. Für uns ist Beteiligungskapital nicht nur ein Vehikel – sondern eine Haltung.
Unser Team – 3 Standorte, eine Kultur
Dieses Jahr fand unser internationales Team-Offsite in Warschau statt – unser dritter Standort nach München und Mailand. Mit über 35 Kolleginnen und Kollegen haben wir dort nicht nur eine großartige Stadt, beeindruckende Wachstumsdynamik und einen starken Teamspirit gefeiert, sondern auch unsere gemeinsame Vision weiterentwickelt: AUCTUS auch europaweit zur ersten Adresse für nachhaltigen Unternehmensaufbau zu machen.
»Das neue Kapital. Unsere Chance für Deutschlands neues Wirtschaftswunder«
Die Investitionsbereitschaft im Land ist gedämpft, das Vertrauen in politische Steuerung gering, und viele Unternehmen kämpfen mit Bürokratie, Transformation und Fachkräftemangel – oft gleichzeitig. Was jetzt gebraucht wird, ist nicht Stillstand, sondern neuer Antrieb: Dynamik, Kapital, Verantwortung.
Genau an diesem Punkt setzt ein neues Buch an, das wir Ihnen besonders ans Herz legen möchten: „Das Neue Kapital. Unsere Chance für Deutschlands neues Wirtschaftswunder“, herausgegeben von Ulrike Hinrichs und unserem Gründungspartner Dr. Ingo Krocke, beide in ihren Rollen als Vorstandssprecher des BVK – Bundesverband Beteiligungskapital.
Das Buch erscheint im September 2025 und ist eine fundierte, aber zugängliche Antwort auf die Frage:
Welche Rolle kann – und muss – Beteiligungskapital in dieser Phase übernehmen?
Mit konkreten Beispielen aus der Wirtschaft, mit Haltung und Klartext zeigt das Buch: Beteiligungskapital ist zum entscheidenden Faktor geworden – als Wachstumsturbo, Innovationskatalysator und Kraft zur Transformation.
Für uns bei AUCTUS ist das keine Theorie, sondern gelebter Alltag. Deshalb freuen wir uns, diesen Impuls weiterzutragen – und möchten Ihnen die Lektüre sehr empfehlen.
Wir freuen uns auf eine erfolgreiche zweite Jahreshälfte mit Ihnen als unseren Freunden und Geschäftspartnern.
Ihr AUCTUS-Team
Über Auctus
AUCTUS ist mit über 450 Beteiligungen in den letzten 24 Jahren die aktivste Beteiligungsgesellschaft für den europäischen Mittelstand. Den Schwerpunkt unserer Investitionen bilden Mehrheitsbeteiligungen an Unternehmen mit einem Jahresumsatz zwischen 10 Mio. und 150 Mio. EUR.
AUCTUS steht dabei für nachhaltiges organisches, aber auch anorganisches Wachstum durch Zukäufe. Dies erreichen wir in einer vertrauensvollen Partnerschaft gemeinsam mit dem Management unserer Unternehmen. Wir sind darauf spezialisiert, erfolgreiche mittelständische Unternehmensgruppen aufzubauen – Wir machen Marktführer. Die mehr als 35 erfahrenen AUCTUS Beteiligungsexperten betreuen aktuell rund 50 Plattform-Beteiligungen aus verschiedenen Wirtschaftszweigen. Die Summe der Plattform-Beteiligungen mit insgesamt über 200 Einzelunternehmen erzielt über 3 Mrd. € Jahresumsatz. Dabei wachsen Umsätze und Ergebnisse seit Jahren mit >10% pro Jahr.
Unsere erfolgreiche Arbeit wird regelmäßig mit renommierten Auszeichnungen und internationalen Top-Platzierungen belohnt.
